
8BTIJOH.BDIJOF
VTFSNBOVBM
JNBHJOFUIFQPTTJCJMJUJFT
5IBOLZPVGPSQVSDIBTJOHB4BNTVOHQSPEVDU
5PSFDFJWFBNPSFDPNQMFUFTFSWJDF
QMFBTFSFHJTUFSZPVSQSPEVDUBU
XXXTBNTVOHDPNHMPCBMSFHJTUFS
8"7
8"7
8"7
8"7
8"7
9#7%A'0KPFF ×

@'FBUVSFT
GFBUVSFT
t "JS5VSCP%SZJOH4ZTUFN
"JS5VSCPUFDIOPMPHZTQJOTIBSEBOEGBTUTPZPVDBOTQFOEMFTTUJNFESZJOH
5JNF4BWJOH"*3563#0TBWFTZPVSUJNFFOTVSJOHZPVSDMPUIFTBSFESJFE
GBTUFSUIBOMJOFESZJOHBMPOF&TQFDJBMMZEVSJOHUIFSBJOZTFBTPOBOEJOIJHIIVNJEXFBUIFS
MBVOESZUIBUPODFUPPLEBZTUPESJQESZTVDIBTIFBWZKFBOTCVMLZTXFBUFSTBOEUIJDL
CMBOLFUTBSFESJFENPSFSBQJEMZ
&BTZUPJSPO"*3563#0JTQFSGFDUGPSEFMJDBUFTBOEDMPUIFTNBEFPGTZOUIFUJDGBCSJDT/P
NPSFIBOHJOHBOEXBJUJOH4JNQMZJSPOTUSBJHIUPVUPGUIFXBTIFSTJODF"*3563#0FMJNJOBUFT
KVTUFOPVHINPJTUVSFUPLFFQDMPUIFTBEFRVBUFMZEBNQGPSJSPOJOH
t %JBNPOE%SVN
5IFEJBNPOETIBQFEESVNDSFBUFTBIJHIXBUFSQSFTTVSFSFNPWJOHEJSUGSPNUIFMBVOESZ
FGGFDUJWFMZ5IFEJBNPOEESVNNJOJNJ[FTGBCSJDEBNBHFFYUFOEJOHUIFMJGFUJNFPGUIFGBCSJD
5IFHMJUUFSJOHJOOFSUVCFJTCPUICFBVUJGVMBOEQPXFSGVMJOUIFXBTIFGGFDUJUDSFBUFT
t 'V[[Z$POUSPM
'V[[ZDPOUSPMPQFSBUFTXJUICFTUXBTIJOHQSPHSBNCZTFOTJOHUIFXBTIMPBEMJLFBSUJGJDJBM
JOUFMMJHFODF
t 5SBOTQBSFOU8JOEPX
5IJT5SBOTQBSFOU8JOEPXJTUIFOFXDPODFQUUPTPMWFUIFDVSJPTJUZPGVTFSTUPTFFJOTJEFPG
XBTIJOHNBDIJOFXIJMFPQFSBUJPO
8IJMFPQFSBUJPOUIFMBVOESZQSPHSFTTJOTJEFPGXBTIJOHNBDIJOFDBOCFDIFDLFECZ
MPPLJOHUISPVHIUIFUSBOTQBSFOUXJOEPX
t %PVCMF4UPSN1VMTBUPS-FTT5BOHMF#FUUFS8BTIJOH1FSGPSNBODF
5BOHMF'SFF.VMUJEJNFOTJPOBMXBUFSDVSSFOUTIFMQDMPUIFTTUBZUBOHMFGSFF
8BUFSDVSSFOUUFDIOPMPHZEFTJHOFETQFDJGJDBMMZUPFOIBODFXBTIJOHQFSGPSNBODF5IF
QPXFSPGUPSOBEPMJLFNVMUJEJNFOTJPOBMXBUFSDVSSFOUTHVBSBOUFFFYDFMMFOUXBTIJOH
QFSGPSNBODF
t .BHJD'JMUFS
5IJTVOJRVFNBHJD'JMUFSFOTVSFTUIBUBMMUIFMJOUJOTJEFUIFUVCJTDBQUVSFEGPSUPQRVBMJUZ
GJMUFSJOHSFTVMUTUPEFMJWFSDPOTJTUFOUMZFGGFDUJWFDMFBOJOHSFTVMUT
t "VUP3FTUBSU
5IFQPXFSJTUVSOFEPOBVUPNBUJDBMMZBGUFSQPXFSGBJMVSF
t $)*-%-0$,'VODUJPO
5IJTJTBEFWJDFUPQSPUFDUDIJMESFOGSPNCFJOHBDDJEFOUBMMZIVSUXIJMFQMBZJOHXJUIUIFXBTIFS
)PXUPTUBSUUIF$IJME-PDLGVODUJPO
1SFTTUIFi1PXFSwCVUUPOUPHPUPBOJOJUJBMXBTIJOHNPEF
#ZQSFTTJOHi4UBSU1BVTFwCVUUPOZPVTUBSUXBTIJOHBOEJODBTF$IJME-PDLGVODUJPOJT
OFFEFEEVSJOHUIFMBVOESZ
1SFTTCPUIUIFi8BUFSMFWFMwBOEi'VODUJPOwCVUUPOTBUUIFTBNFUJNFTGPSTFDPOET
/PUF:PVDBOOPUQFSGPSNUIFGVODUJPOXJUIPVUUIFi1PXFSwCVUUPOPO
5PSFMFBTFUIFGVODUJPOPG$IJME-PDL*ODBTFUIFi$IJME-PDLwJTQSPHSBNNFE
QSFTTCPUIUIFi8BUFSMFWFMwBOEi'VODUJPOwCVUUPOTBUUIFTBNFUJNF
9#7%A'0KPFF ×

4BGFUZJOTUSVDUJPOT@
TBGFUZJOTUSVDUJPOT
1MFBTFOPUFUIBUUIFGPMMPXJOHQSFDBVUJPOTGPSTBGFUZJOUFOEUPQSFWFOUVOQSFEJDUBCMFEBOHFSBOEEBNBHFCZIFMQJOHUIF
QSPQFSVTFJOTBGFUZ8IFOVTJOHIPUXBUFSJOXBTIJOHQMFBTFNBLFTVSFUIBUUIFXBUFSTIPVMEOPUFYDFFE¡$
t 1MBTUJDQBSUTNBZCFEFGPSNFEPSEBNBHFEBOEBOFMFDUSJDTIPDLPSBGJSFNBZUBLFQMBDF
8"3/*/(
5IFSFNJHIUCFTFSJPVTJOKVSZPSGBUBMBDDJEFOUXIFOZPVWJPMBUFUIJTJOTUSVDUJPO
t *GUIFQMVHQPXFSTVQQMZDPSEJTEBNBHFEJUNVTUCFSFQMBDFECZUIFNBOVGBDUVSFSPSJUTTFSWJDFBHFOUPSB
TJNJMBSMZRVBMJGJFEQFSTPOJOPSEFSUPBWPJEBIB[BSE
t %POPUQVMMUIFDPSEPGGPSUPVDIJUXJUINPJTUIBOET
¦"OFMFDUSJDTIPDLPSBGJSFNBZUBLFQMBDF
t %POPUCFOEUIFQPXFSTVQQMZDPSECZGPSDFPSQSFTTJUXJUIIFBWZUIJOHT
¦"OFMFDUSJDTIPDLPSBGJSFNBZUBLFQMBDF
t %POPUJOTUBMMUIFXBTIFSOFBSCZFMFDUSJDJNQMFNFOUPSEPOUQVUBDBOEMFMJHIUPSDJHBSFUUFMJHIUPOUIFXBTIFS
¦ "GJSFNBZUBLFQMBDF
t %VSJOHPQFSBUJPOEPOPUQVUZPVSIBOETPSNFUBMNBUFSJBMTVOEFSUIFXBTIFS
¦ :PVNBZCFIVSUCZTQJOOJOHCPBSECFOFBUIUIFXBTIFS
t 4UBZBXBZGSPNUIFXBTIFSXIFOUIFCPUUPNPGUIFXBTIFSTJOLTJOUPUIFXBUFS
¦ 5IFSFNJHIUCFBOFMFDUSJDTIPDL1MFBTFXBJUVOUJMUIFXBUFSESBJOTPVUDPNQMFUFMZ
t %POPUQVUMBVOESZTUBJOFEXJUIHBTPMJOFCFO[FOFPSBMDPIPMJOUIFXBTIFSBOELFFQUIFNBUFSJBMTBXBZ
GSPNUIFXBTIFS
¦ "OFYQMPTJPOPSBGJSFNBZUBLFQMBDF
t %VSJOHTQJOOJOHEPOUQVUZPVSIBOEJOUIFTQJOOJOHUVC
¦ *UNBZIVSUZPVSIBOET*GJUEPFTOPUTUPQXJUIJOTFDPOETBGUFSZPVPQFOUIFMJEDBMMTFSWJDFBHFOUJNNFEJBUFMZ
t 5IJTBQQMJBODFJTOPUJOUFOEFEGPSVTFCZZPVOHDIJMESFOPSJOGJSNQFSTPOTVOMFTTUIFZIBWFCFFOBEFRVBUFMZ
TVQFSWJTFECZBSFTQPOTJCMFQFSTPOUPFOTVSFUIBUUIFZDBOVTFUIFBQQMJBODFTBGFMZ:PVOHDIJMESFOTIPVME
CFTVQFSWJTFEUPFOTVSFUIBUUIFZEPOPUQMBZXJUIUIFBQQMJBODF
t 5IJTBQQMJBODFIBTUPCFDPOOFDUFEUPUIFQMVHFOEVSBCMFUPQSPQFSQPXFSDPOTVNQUJPO
t 5IJTBQQMJBODFIBTUPCFQPTJUJPOFETPUIBUUIFQMVHJTBDDFTTJCMFBGUFSJOTUBMMBUJPO
t /PVTFSTFSWJDFBCMFQBSUTJOTJEF3FGFSBOZTFSWJDJOHUPRVBMJGJFETFSWJDFQFSTPOOFM
¦ 0UIFSXJTFUIJTNBZDBVTFBNFDIBOJDBMFSSPSFMFDUSJDTIPDLGJSFPSQIZTJDBMEBNBHF
¦ 5IFQSPEVDUXBSSBOUZEPFTOPUDPWFSQSPCMFNTSFTVMUJOHGSPNEJTBTTFNCMJOHUIFQSPEVDU
t %POPUVTFUIJTQSPEVDUGPSCVTJOFTTQVSQPTFT
t 'PSXBTIJOHNBDIJOFTXJUIWFOUJMBUJPOPQFOJOHTJOUIFCBTFUIBUBDBSQFUNVTUOPUPCTUSVDUUIFPQFOJOHT
$"65*0/4
5IFSFNJHIUCFBTMJHIUJOKVSZPSEBNBHFXIFOZPVWJPMBUFUIJTJOTUSVDUJPO
t %POUJOTUBMMJUJOUIFBSFBXJUINPJTUVSFPSPVUEPPSXIFSFJUIBTSBJOPSTOPX
¦ "OFMFDUSJDTIPDLPSBGJSFNBZUBLFQMBDF
t 1MFBTFVOQMVHUIFQPXFSTVQQMZDPSEXIFOZPVEPOPUVTFJU
¦ "OFMFDUSJDTIPDLPSBGJSFNBZUBLFQMBDF
t *GUIFSFJTEVTUPSXBUFSPOUIFQPXFSTVQQMZQMVHBOEJUTDPOOFDUFEQBSUQMFBTFSFNPWFJUDPNQMFUFMZ
¦ "OFMFDUSJDTIPDLPSBGJSFNBZUBLFQMBDF
t %POPUNBLFZPVSLJETMPPLJOUPUIFJOTJEFPGUIFXBTIFS
¦ *GZPVSLJEGBMMTJOUPUIFXBTIFSIJTMJGFDPVMECFJOEBOHFS
t 7FOUJMBUFJNNFEJBUFMZXJUIPVUUPVDIJOHUIFQPXFSQMVHJGHBTJTMFBLJOH
¦ "OFMFDUSJDTIPDLPSBGJSFNBZUBLFQMBDFJGJUDBUDIFTGMBNF
t *GUIFXBTIFSNBLFTTUSBOHFOPJTFTNFMMPSTNPLFVOQMVHJUQSPNQUMZBOEDBMMTFSWJDFBHFOU
¦ "OFMFDUSJDTIPDLPSBGJSFNBZUBLFQMBDF
t 8IFODMFBOJOHEPOUTQSBZXBUFSUPUIFQBSUTPGUIFXBTIFSEJSFDUMZ
¦ *UNBZNBLFJUTMJGFTQBOTIPSUFO"MTPBOFMFDUSJDTIPDLPSGJSFNBZUBLFQMBDF
t %POUVTFTFWFSBMBQQMJBODFTUPHFUIFSXJUIBOPVUMFU
¦ "GJSFNBZUBLFQMBDFEVFUPVOVTVBMIFBU
t %POUQSFTTUIFCVUUPOXJUIBOBXMPSQJO
¦ "OFMFDUSJDTIPDLPSBGJSFNBZUBLFQMBDF
t 6TFUIFOFXIPTFTFUTBOEPMEIPTFTFUTTIPVMEOPUCFSFVTFE
t *GUIFEBNBHFJTGPVOEPOUIFDVSSFOUDPSEJOVTFJUTIPVMECFSFQMBDFECZNBOVGBDUVSFSTFSWJDFDFOUFSPS
BVUIPSJ[FEQFSTPOJOPSEFSUPBWPJEUIFSJTL
t $POOFDUUIFHSPVOEJOHXJSFUPUIFTIFMMQMBUFBOECVSZJUVOEFSBUMFBTUDNPGFBSUIBMUFSOBUJWFMZDPOOFDUUIF
HSPVOEXJSFUPUIFBQQSPQSJBUFQJOPOBQSPQFSMZHSPVOEFEQPXFSSFDFQUBDMF/FWFSDPOOFDUUIFXJSFUPBUFMFQIPOF
MJOFMJHIUOJOHSPEPSHBTQJQF
9#7%A'0KPFF ×

@$POUFOUT
DPOUFOUT
4&55*/(61:0638"4)&3
%FTDSJQUJPOPGQBSU
$POUSPM1BOFM
."/6"-'6/$5*0/4
.BOVBMGVODUJPOT
*/45"--"5*0/."*/5&/"/$&
&OWJSPONFOU
-FWFMMJOH
$POOFDUJOHUIFXBUFSTVQQMZIPTF
"TTFNCMJOHUIFSBUQSPUFDUJPOQBOFM
)PXUPDPOOFDUUIFESBJOIPTF
)PXUPQVUUIFEFUFSHFOUJO
)PXUPBEEUIFGBCSJDTPGUFOFS
8BUFSTVQQMZDPOOFDUPSGJMUFS
$MFBOJOHUIFGJMUFS
)PXUPDMFBOUIFQVNQGJMUFS
5306#-&4)005*/(
5SPVCMFTIPPUJOH
8"4)*/(."$)*/&80/5
803,
8BTIJOHNBDIJOFXPOUXPSL
41&$*'*$"5*0/
4QFDJGJDBUJPO
9#7%A'0KPFF ×

4FUUJOHVQZPVSXBTIFS@
TFUUJOHVQZPVSXBTIFS
%&4$3*15*0/0'1"35
5IF6TFST.BOVBMJTGPSDPNNPOVTF
.BLFVTFPGUIF6TFST.BOVBMEFQFOEJOHVQPOZPVSXBTIJOHNBDIJOFNPEFM
8BUFSTVQQMZIPTF)PU
8BUFSTVQQMZIPTF$PME
%SBJOIPTF1VNQ
%FUFSHFOUCPY
4QJOCBTLFU
1PXFSDPSE
(SPVOEMFBE
8IFOUIFXBUFSQJQF
JTNFUBMNBLFTVSFUP
DPWFSUIFFOEPGUIF
HSPVOEXJSF
8BUFSESBJOIPTF
3BUQSPUFDUJPOQBOFM
'SPOUDPOUSPMQBOFM
1VMTBUPS
"EKVTUBCMFMFHT
"EKVTUUIFMFOHUI
PGUIFMFHTXIFO
JOTUBMMJOHUIFXBTIFS
'BCSJDTPGUFOFS
EJTQFOTFS
-JE
#FTVSFUPLFFQUIFMJEDMPTFE
EVSJOHXBTIJOHBOETQJOOJOH
-JOUXJMMCFDPMMFDUFEJOUIF
GJMUFSEVSJOHXBTIJOH
'JMUFS
9#7%A'0KPFF ×

@4FUUJOHVQZPVSXBTIFS
TFUUJOHVQZPVSXBTIFS
$0/530-1"/&-
'PSNPSFEFUBJMTTFFDPOUSPMQBOFMPGZPVSXBTIJOHNBDIJOF
108&3#6550/
1SFTTUIJTCVUUPOPODFUPPQFSBUF
1SFTTJUBHBJOUPUVSOUIFQPXFSPGG
45"351"64&
#6550/
6TFUPQBVTFBOESFTUBSUUIFPQFSBUJPO
5PDIBOHFUIFXBTIJOHQSPDFEVSFEVSJOHBOPQFSBUJPO
QSFTTUIJTCVUUPOUPTUPQBOEBHBJOUPSFTUBSUBGUFSDIBOHJOHUIFQSPDFEVSF
130(3".4&-&$5
#6550/
&BDIUJNFUIFCVUUPOJTQSFTTFEUIFXBTIJOHQSPHSBNDIBOHFT
'V[[ZÆCMBOLFUÆXPPMÆRVJDLÆTPBLÆDMFBOUVC
'*-5&3$)&$,
8IFOUIFXBTIJTGJOJTIFEUIFXBSOJOHMBNQMJHIUTVQPOUIFGJMUFS
DIFDL8IFOUIFEPPSJTPQFOFEJUUVSOTPGG5IJTJTOPUBGBVMU
8IFOUIF.BHJDGJMUFSJTDMPHHFEGPSFJHONBUFSJBMTNBZTUBSU
TUJDLJOHUPUIFMBVOESZ5PFOTVSFBDMFBOXBTIQMFBTFSFNPWF
GPSFJHONBUFSJBMTGSPNUIFGJMUFSBGUFSFWFSZXBTI
3&."*/*/(5*.&
%&-":45"355*.&
&3303%*41-":
%JTQMBZTUIFSFNBJOJOHXBTIUJNF
%JTQMBZTUIFSFTFSWFEEFMBZTUBSUUJNF
%JTQMBZTUIFFSSPSTUBUFJGBQSPCMFNPDDVSTJOUIFXBTIJOHNBDIJOF
TPUIBUZPVDBOUBLFBDUJPO
"*3563#0#6550/
1SFTTUIJTCVUUPOUPTQFFEESZZPVSMBVOESZ
5IJTGVODUJPODBOPOMZCFTFMFDUFEJGBTQJODZDMFJTTFU
:PVDBOBEEUIJTGVODUJPOUPBMMQSPHSBNFYDFQUGPSUIF8PPMQSPHSBN
'6/$5*0/#6550/
8JUIFWFSZQSFTTPGUIJTCVUUPOUIFGVODUJPODIBOHFT
8BTI3JOTF4QJOÆ8BTIÆ3JOTFÆ4QJOÆ8BTI3JOTFÆ3JOTF4QJO
Æ8BTI3JOTF4QJO
8"5&3-&7&-
#6550/
5IFXBUFSMFWFMJTBVUPNBUJDBMMZBEKVTUFE)PXFWFSZPVDBOTFMFDU
UIFXBUFSMFWFMNBOVBMMZCZQSFTTJOHUIJTCVUUPO
.JEÆ)JHIÆ.JEÆ-PXÆ&YUSBMPXÆ-PXÆ.JE
8"5&34611-:
#6550/
&BDIUJNFUIJTCVUUPOJTQSFTTFEUIFUZQFPGXBUFSJTTFMFDUFEBT
GPMMPXT$PMEÆ$PME)PUÆ)PUÆ$PME
9#7%A'0KPFF ×

4FUUJOHVQZPVSXBTIFS@
'6;;:130(3".
4FMFDUTUIFCFTUXBTIJOHQSPHSBNBVUPNBUJDBMMZ
1SFTTUIF1PXFS#VUUPOUPi0Ow
1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPO
8BUFSMFWFMJTTFMFDUFEBVUPNBUJDBMMZ8BTIJOHSJOTJOHBOETQJOOJOHGPMMPX*GZPVXBOUUP
QBVTFQSFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPOBHBJO:PVDBODIBOHFUIFQSPHSBNXIFOQBVTFE
$MPTFUIFMJE
#-"/,&5130(3".
#JHWPMVNFMBVOESZMJLFCMBOLFUBOECFEDPWFSTIFFUT
1SFTTUIF1PXFSCVUUPOUPi0Ow
1SFTTUIF1SPHSBNTFMFDUCVUUPOPODF
1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPO
8BUFSMFWFMJTTFMFDUFEBVUPNBUJDBMMZ8BTIJOHSJOTJOHBOETQJOOJOHGPMMPX*GZPVXBOUUP
QBVTFQSFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPOBHBJO:PVDBODIBOHFUIFQSPHSBNXIFOQBVTFE
$MPTFUIFMJE
t 'PMEUIPTFCJHWPMVNFMBVOESZCMBOLFUBOECFEDPWFSTIFFUT
JOUIFGPMMPXJOHXBZCFGPSFBEEJOHJOUPUIFTQJOCBTLFU
t %POPUXBTIUIFFMFDUSJDCMBOLFUBOEDBSQFUT
t (FUBMBVOESZOFUGPSUIPTFMJHIUBOECJHWPMVNFMBVOESZFH$BTINFSFT
CFDBVTFUIFZNJHIUSJTFJOUIFXBUFSBOEHFUEBNBHFE
800-130(3".
8BTIBCMFTXFBUFSDBSEJHBOEFMJDBUFDMPUIFTFUD
1SFTTUIF1PXFSCVUUPOUPi0Ow
1SFTTUIF1SPHSBNTFMFDUCVUUPOUXPUJNFT
1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPO
8BTIJOHSJOTJOHBOETQJOOJOHGPMMPX*GZPVXBOUUPQBVTFQSFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPOBHBJO
:PVDBODIBOHFUIFQSPHSBNXIFOQBVTFE
$MPTFUIFMJE
:PVDBOPOMZTFMFDUDPMEXBUFS
5IFMBTUTQJOPQFSBUFTMJHIUMZUPQSFWFOUXSJOLMFT
6TFUIFEFUFSHFOUJOEJDBUFEJOUIFMBVOESZ
"JSUVSCPDBOOPUCFTFMFDUFEJOUIF8PPMQSPHSBN
26*$,130(3".
*GZPVXBOUUPXBTIUIPTFGSFRVFOUMZVTFEUPXFMTPSMFTTEJSUZMBVOESZUJNF
#FDBVTFXBTIJOHJTTQFFEZJUJTHPPEGPSMJHIUPSMFTTTUBJOFEMBVOESZ
1SFTTUIF1PXFSCVUUPOUPi0Ow
1SFTTUIF1SPHSBNTFMFDUCVUUPOUISFFUJNFT
1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPO
8BUFSMFWFMJTTFMFDUFEBVUPNBUJDBMMZ8BTIJOHSJOTJOHBOETQJOOJOHGPMMPX*GZPVXBOUUP
QBVTFQSFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPOBHBJO:PVDBODIBOHFUIFQSPHSBNXIFOQBVTFE
$MPTFUIFMJE
40",130(3".
4FMFDUUIJTGVODUJPOXIFOZPVXJTIUPXBTIZPVSMBVOESZCZTPBLJOHJU
1SFTTUIF1PXFSCVUUPOUPi0Ow
1SFTTUIF1SPHSBNTFMFDUCVUUPOGPVSUJNFT
1SFTTUIF45"351"64&CVUUPOBOEQVUUIFQSPQFSBNPVOUPGEFUFSHFOUJOUPUVC
$MPTFUIFMJE
,&&1*/(5)&56#$-&"/
8IFOVTJOHUIFNBDIJOFVOEFSIVNJEDPOEJUJPOTGPSBOFYUFOEFEUJNFWBSJPVTCBDUFSJBGSPNUIFBJSNBZ
TUJDLUPUIFUVCBOEGPSNCMBDLEJSUGVOHJDBVTJOHEBNBHFUPUIFIVNBOCPEZ5PLFFQUIFUVCDMFBOBOE
IZHJFOJDBUBMMUJNFTJUJTSFDPNNFOEFESFBEJOHi$-&"/56#130(3".wBCPWFBOEVTJOHPOMZEFEJDBUFE
PSSFDPNNFOEFEEFUFSHFOUTUPDMFBOUIFUVCSFHVMBSMZBUMFBTUPODFFWFSZPOFUPUISFFNPOUIT
$"65*0/
9#7%A'0KPFF ×

@4FUUJOHVQZPVSXBTIFS
TFUUJOHVQZPVSXBTIFS
$-&"/56#130(3".
6TFUIJTQSPHSBNUPDMFBOUIFUVC*UXJMMLFFQUIFUVCDMFBOBOETBOJUBSZ
1SFTTUIF1PXFSCVUUPOUPi0Ow
1SFTTUIF1SPHSBNTFMFDUCVUUPOGJWFUJNFT
1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPO
"EEBEFMJDBUFEEFUFSHFOUBOEDMPTFUIFMJE
/FWFSQMBDFMBVOESZJOUIFUVCXIFODMFBOJOHJOTJEFUIFUVCBTUIJTDBODBVTF
EJTDPMPSBUJPOPSEBNBHFUPUIFMBVOESZ
8IFOEPJOHUIFMBVOESZBGUFSDMFBOJOHUIFUVCZPVNBZGJOETPNFJNQVSJUJFT5IFTFBSFKVTU
EFUFSHFOUSFTJEVFTBOEJNQVSJUJFTBGUFSUIFUVCDMFBOJOH1FSGPSNUIFSJOTFDZDMFUXPUPUISFF
UJNFT
5IF4PBLGVODUJPONJOVUFTJTTFUBVUPNBUJDBMMZ
5IFXBUFSMFWFMJTTFUUP.JEFBSMZPOBOEUIFODIBOHFEUP)JHIEVSJOHUIFSJOTF
NBOVBMGVODUJPOT
1PTTJCMFUPTFMFDUUIFGVODUJPOGPSFBDIQSPHSBN
&Y*GZPVXBOUUPXBTIJOUIFRVJDLQSPHSBN1PXFS4FMFDURVJDLQSPHSBNQSFTTGVODUJPOCVUUPOPODF4UBSU1BVTF
CVUUPO
8"4)0/-:
1SFTTUIF1PXFSCVUUPO
1SFTTUIF'VODUJPO4FMFDUCVUUPOPODF
1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPOPODF
8BTIJOHHPFTPOGPSNJOVUFT
8IFOUIF'VODUJPOCVUUPOJTQSFTTFEEVSJOHXBTIJOHUIFXBTIUJNFDBOCF
DIBOHFEUPCFUXFFOBOENJOVUFTJOEVSBUJPO
3*/4&0/-:
1SFTTUIF'VODUJPOCVUUPOUXJDF
1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPOPODF
3JOTJOHHPFTPOGPSUJNFT
8IFOUIF'VODUJPOCVUUPOJTQSFTTFEEVSJOHSJOTJOHUIFSJOTFUJNFTDBOCF
DIBOHFEUPCFUXFFOUPUJNFTJOEVSBUJPO
41*/0/-:
1SFTTUIF'VODUJPOCVUUPOUISFFUJNFT
1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPOPODF
4QJOESZJOHHPFTPOGPSNJOVUFT
8IFOUIF'VODUJPOCVUUPOJTQSFTTFEEVSJOHTQJOOJOHUIFTQJOUJNFDBOCF
DIBOHFEUPGSPNUPNJOVUFT
8"4)"/%3*/4&
1SFTTUIF'VODUJPOCVUUPOGPVSUJNFT
1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPOPODF
%FUFDUTUIFBNPVOUPGMBVOESZBOEEFUFSNJOFTXBTIBOESJOTFUJNFQFSJPE
BVUPNBUJDBMMZ
8IFOUIF'VODUJPOCVUUPOJTQSFTTFEEVSJOHXPSLJOHUIFSJOTF
UJNFTDBOCFDIBOHFEUPCFUXFFOUPUJNFTJOEVSBUJPO
3*/4&"/%41*/
1SFTTUIF'VODUJPOCVUUPOGJWFUJNFT
1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPOPODF
3JOTJOHBOETQJOESZJOHGPMMPX
8IFOUIF'VODUJPOCVUUPOJTQSFTTFEEVSJOHXPSLJOHUIFSJOTF
UJNFTDBOCFDIBOHFEUPCFUXFFOBOEUJNFTJOEVSBUJPO
PODF
UXJDF
UISFFUJNFT
GPVSUJNFT
GJWFUJNFT
9#7%A'0KPFF ×

*OTUBMMBUJPONBJOUFOBODF@
JOTUBMMBUJPONBJOUFOBODF
5IF6TFST.BOVBMJTGPSDPNNPOVTF.BLFVTFPGUIF6TFST.BOVBMEFQFOEJOHVQPOZPVSXBTIJOHNBDIJOFNPEFM
&/7*30/.&/5
-FBWFTPNFTQBDF.BJOUBJOBUMFBTUDNCFUXFFOUIFXBTIFSBOEUIFXBMM
1MBDFUIFXBTIFSPOBTUVSEZGMBUTVSGBDF*GUIFXBTIFSJTQMBDFEPOBOVOFWFOPSXFBLTVSGBDFOPJTFPS
WJCSBUJPOPDDVST"MMPXBCMFJT"EKVTUUIFMFHTGPSFWFOQMBDFNFOU
/FWFSJOTUBMMUIFXBTIFSOFBSXBUFS
%POPUQMBDFUIFXBTIFSJOTUFBNZSPPNTPSXIFSFUIFXBTIFSJTEJSFDUMZ
FYQPTFEUPSBJO.PJTUVSFNBZEFTUSPZUIFFMFDUSJDBMJOTVMBUJPODBVTJOHBOFMFDUSJDBMTIPDLIB[BSE
"WPJEEJSFDUTVOMJHIUPSIFBUFST"TQMBTUJDBOFMFDUSJDBMDPNQPOFOUTBSFBGGFDUFECZEJSFDUIFBUOFWFS
QMBDFUIFXBTIFSOFBSGVSOBDFTCPJMFSTFUD%POPUQMBDFVOEFSEJSFDUTVOMJHIU
-&7&--*/(
*GUIFXBTIFSJTOPUMFWFMFEXJUIUIFHSPVOEJUNBLFTUIFNBDIJOFUSFNCMFNPSFPSCFPVUPGPSEFS
4PNBLFTVSFUIBUUIFXBTIFSJTMFWFMFEQSPQFSMZ
4&&*'5)&."$)*/&*41-"$&%-&7&-#:$)&$,*/(5)&104*5*0/0'5)&
8"4)*/(56#
t 0QFOUIFMJEPGUIFNBDIJOFQPVSXBUFSJOUPUIFUVCVQUPUIFMFWFMKVTUCFMPXUIFQVMTBUPSBOE
BEKVTUUIFMFHTTPUIBUUIFQVMTBUPSJTQPTJUJPOFEBUUIFDFOUFSPGUIFXBUFSBTTIPXOJOUIFGJHVSF
t 1MBDFUIFNBDIJOFNPSFUIBODNBXBZGSPNUIFXBMM
t "EKVTUUIFMFHTPOGFFUGPSMFWFMMJOH
$0//&$5*/(5)&8"5&34611-:)04&
3FNPWFUIFBEBQUPSGSPNUIFXBUFS
TVQQMZIPTF
$POOFDUUIFXBUFSTVQQMZIPTFUPUIF
BEBQUPS1VMMEPXOUIFQBSUDPGUIF
XBUFSTVQQMZIPTF8IFOUIFQBSUD
JTSFMFBTFEUIFIPTFJTBVUPNBUJDBMMZ
DPOOFDUFEUPUIFBEBQUPSNBLJOHB
ADMJDLTPVOE
'JSTUVTJOHBiwUZQFTDSFXESJWFSMPPTFO
UIFGPVSTDSFXTPOUIFBEBQUPS/FYUUBLF
UIFBEBQUPSBOEUVSOQBSUCGPMMPXJOHUIF
BSSPXGPSHBQBCPVUNNCFUXFFOUIFN
$POOFDUUIFPUIFSFOEPGUIF
XBUFSTVQQMZIPTFUPUIFJOMFU
XBUFSWBMWFBUUIFCBDLPGUIF
XBTIFS4DSFXUIFIPTFDMPDLXJTF
BMMUIFXBZJO
$POOFDUBEBQUPSUPUIFXBUFSUBQCZ
UJHIUFOJOHUIFTDSFXTGJSNMZ5IFOUVSO
QBSUCGPMMPXJOHUIFBSSPXBOEQVUB
BOECUPHFUIFS
$POOFDUUIFPUIFSFOEPGUIFXBUFS
TVQQMZIPTFUPUIFJOMFUXBUFSWBMWF
BUUIFUPQPGUIFXBTIFS4DSFXUIF
IPTFDMPDLXJTFBMMUIFXBZJO
>*GUIFXBUFSUBQJTBTDSFXUZQFBTTFNCMFBXBUFSTVQQMZIPTFUIBUGJUTUPUIFUBQBTTIPXO
"GUFSDPNQMFUJOHDPOOFDUJPOJGXBUFSMFBLTGSPNUIFIPTFUIFOSFQFBUUIFTBNFTUFQT
"GUFSDPNQMFUJOHDPOOFDUJPOJGXBUFSMFBLTGSPNUIFIPTFUIFOSFQFBUUIFTBNFTUFQT
6TFUIFNPTUDPOWFOUJPOBMUZQFPGGBVDFUGPSXBUFSTVQQMZ
*ODBTFUIFGBVDFUJTTRVBSFPSUPPCJHSFNPWFUIFTQBDJOHSJOHCFGPSFJOTFSUJOHUIFGBVDFUJOUPUIFBEBQUPS
"44&.#-*/(5)&3"51305&$5*0/1"/&-
5JMUUIFXBTIFSBMJUUMFBOEMJGUVQUIFQBOFMVOUJMJU
DMJDLTGJOBMMZGJYUIFQBOFMXJUITDSFXUPUIFCBTF
BTTIPXOJOUIFGJHVSF
*OTFSUUIFSBUQSPUFDUJPOQBOFMUPUIF
BTTFNCMJOHIPMFPOCBDLTJEFUPUIF
FOE
*GZPVIBWFEJGGJDVMUZJOTFSUJOHUIF
QBOFMMJGUVQUIFXBTIFSBMJUUMFBOE
JOTFSUJU
8BUFS
-004&/ -0$,
A
B
C
2EARSIDE
9#7%A'0KPFF ×

@*OTUBMMBUJPONBJOUFOBODF
JOTUBMMBUJPONBJOUFOBODF
)0850$0//&$55)&%3"*/)04&
*/$"4&0'16.1%3"*/&%8"4)&3
5BLFPVUUIFDBQIPTFBOE
DPOOFDUUIFPVUMFUIPTF
#FTVSFUPKPJOUJHIUMZUIF
ESBJOIPTFJOUPUIFESBJOPVUMFU
POUIFCBDLPGUIFNBDIJOF
#FTVSFUPKPJOUJHIUMZUIFESBJO
IPTFJOUPUIFESBJOPVUMFUPO
UIFTJEFPGUIFNBDIJOF
*OTUBMMUIFESBJOIPTFJOUIF
QPTJUJPOPGBCPVU_DN
BCPWFUIFHSPVOE
$0//&$5*/(5)&%3"*/)04&
"GUFSQSFTTJOHUIFKPJOUSJOHBJOTFSUUIFESBJOIPTFC
UPESBJOEJSFDUJPO
)08501655)&%&5&3(&/5*/
0QFOUIFEFUFSHFOUCPYCZQVMMJOHJOUIFEJSFDUJPOPGUIFBSSPXBTTIPXOJOUIFGJHVSF
BOEUIFOQVUUIFQPXEFSEFUFSHFOUJOUIFEFUFSHFOUCPY
1VUJOPOFUJNFBNPVOUPGEFUFSHFOUFWFOMZTPUIFEFUFSHFOUNBZOPUCSJNPWFSUIFCPY
)0850"%%5)&'"#3*$40'5&/&3
4MJEFBOEPQFOUIFDPWFSJOUIFEJSFDUJPOPGUIFBSSPXJOTFSUUIFSJOTFEFUFSHFOUBOETMJEFBOEDMPTFJUJOUIFSFWFSTFEJSFDUJPO
t 8IFOBQSPQFSBNPVOUPOFUJNFEPFTPGGBCSJDTPGUFOFSJTTUPSFEJOUIFTPGUFOFSJOMFU
JUJTBVUPNBUJDBMMZQVUJOBUUIFMBTUSJOTJOHDZDMF
t %POPUVTFEFUFSHFOUCMFBDIPSTUBSDIJOUPUIF4PGUFOFS*OMFU
t 6TJOHUPPNVDITPGUFOFSNBZQSPEVDFVOTBUJTGBDUPSZSFTVMUT
t %POPUPQFOUIFMJEEVSJOHUIF4QJO%SZDZDMF*GBEEFEUPPFBSMZJUTFGGFDUJWFOFTTXJMMEFDSFBTF
t %POPUMFBWFUIFTPGUFOFSJOUPUIF4PGUFOFS%JTQFOTFSGPSBMPOHUJNF#FDBVTFTPGUOFSCFDBNFTUJGG
8"5&34611-:$0//&$503'*-5&3
1VMMPVUUIFGJMUFSBOEXBTIXFMM
1VMMJOUIFGJMUFSBOEDPOOFDUUIF
IPTFUPUIFJOMFUXBUFSWBMWFUJHIUMZ
$IFDLJGUIFSFJTBMFBLBHF/PUF
UPUJHIUFOVQUIFDPOOFDUPS
$-&"/*/(5)&'*-5&3
1VTIUIFVQQFSQBSUPGUIF.BHJD
GJMUFSBOEQVMMJO
$MFBOUIF.BHJDGJMUFS
0QFOUIFDPWFSBTTIPXOJOUIF
GJHVSF
$MPTFUIFDPWFSBOEJOTFSUUIFMPXFS
QBSUPGUIFGJMUFSJOUIFCBTLFUGJSTUBOE
UIFOQVTIUIFGJMUFSXJUIiDMJDLwTPVOE
)0850$-&"/5)&16.1'*-5&3
1MBDFBSBHVOEFSUIFXBTIFSGJMUFSOPUUPXFUUIFGMPPS
3PUBUFUIFGJMUFSDPVOUFSDMPDLXJTFBOEQVMMPVUUIFGJMUFS
3FNPWFEJSUTBOESPUBUFUIFGJMUFSDMPDLXJTFVOUJMJUMPDLTJOQPTJUJPO
DBQIPTF
D
E
'*-5&3
01&/
$-04&
3"(
3&"34*%&
_DN
9#7%A'0KPFF ×

5SPVCMFTIPPUJOH@
USPVCMFTIPPUJOH
130#-&. $)&$,
8BTIJOHNBDIJOF
XPOUXPSL
*TUIFXBUFSUBQPQFOFE
*TUIFXBTIFSQMVHHFEJO
*TUIFQPXFSDVUPGG
*TUIFSFFOPVHIXBUFS
8BUFSEPTFOPUESBJO *TUIFESBJOIPTFEPXO /PQVNQ
*TUIFESBJOIPTFGSP[FO
*TUIFESBJOIPTFDMPHHFE
*GUIFXBUFSEPTFOPUESBJOJONJOVUFTBCV[[FSXJMMTPVOEBOEUIFSFNBJOJOHUJNF
JOEJDBUPSXJMMTIPXi&w
8BUFSJTOPUTVQQMJFE *TUIFXBUFSUBQPQFOFE
*TUIFXBUFSDVUPGG
*TUIFXBUFSTVQQMZIPTFPSIPTFDPOOFDUJPODMPHHFE
*TUIFXBUFSUBQGSP[FO
*GUIFXBUFSTVQQMZJTOPUGJOJTIFEJOIPVSPSUIFSFJTOPDIBOHFJOUIFXBUFSMFWFM
NJOVUFTBGUFSUIFXBUFSTVQQMZIBTTUBSUFEUIFCV[[FSSJOHTBOEi&wJTEJTQMBZFEPO
UIFSFNBJOJOHUJNFJOEJDBUPS
4QJOOJOHEPFTOPUXPSL
*TUIFMBVOESZTQSFBEPVUFWFOMZJO
UIFXBTIFS
*OUIFXBTIFSTFUPOBTUVSEZGMBUTVSGBDF
8BUFSJTPWFSGMPXFE 3FTUBSUBGUFSTQJOOJOH *GUIFFSSPSTJHOTUJMMJOEJDBUFTDBMMBHFODZ
XBTIJOHNBDIJOFXPOUXPSL
1SPCMFN $)&$,40-65*0/
5IFQPXFSJTDVUPGG
*TUIFFMFDUSJDWPMUBHFOPSNBM
*TUIFXBTIFSQMVHHFEJO 1MVHJOUIFFMFDUSJDDPSEÂ8BUFSEPFTOPUESBJO
*TUIFESBJOIPTFEPXO 1VUUIFESBJOIPTFEPXO
*TUIFESBJOIPTFGPMEFE 6OGPMEUIFESBJOIPTF
*TUIFESBJOIPTFPVUMFUDMPHHFE 3FNPWFUIFXBTUFDMFBOMZ
8BTIJOHNBDIJOF
XPOUXPSL
*TUIFXBTIFSMJEPQFO Â$MPTFUIFMJE
*TUIF1BVTFCVUUPOPO Â1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPOPOFNPSFUJNFBOEDIFDLJGUIFXBTIFSTUBSUT
*TFOPVHIXBUFSGJMMFEUPUIFXBUFSMFWFM
Â*GUIFXBUFSQSFTTVSFJTMPXJUUBLFTBMPOHUJNFUPTUBSUXBTIJOH
*TUIFGBVDFUDMPTFE Â0QFOUIFGBVDFUUPTVQQMZXBUFS
*GUIFESBJOIPTFBOE
TQJOCBTLFUBSFGSP[FO
EPBTGPMMPXT
t
"EEIPUXBUFSUPUIFGSP[FOXBUFSUBQBOESFNPWFUIFESBJOIPTF4PBLJOUPIPUXBUFS
t1PVSIPUXBUFSJOUPUIFTQJOCBTLFUGPSBCPVUNJOVUFT
t1VUBIPUXBUFSUPXFMPOUIFESBJOIPTFDPOOFDUPS
t*GUIFESBJOIPTFEFGSPTUTDPOOFDUBHBJOBOEDIFDLGPSQSPQFSXBUFSESBJOJOH
5IFXBUFSESBJOT
PVUJNNFEJBUFMZ
t5IFESBJOJTDMPHHFEXJUIDPJOTPSQJOT5IFESBJOIPTFJTIVOHPWFSUIFESBJOIPTF
IPPL)BMGGJMMUIFTQJOCBTLFUXJUIXBUFSBOEUSZGPSTQJOOJOHBHBJO
5IFXBUFSMFBLTBU
UIFXBUFSTVQQMZ
IPTFDPOOFDUPS
*GUIFGBVDFUDPOOFDUJOHQBSUJTMPPTFXBUFSNBZMFBL
Â
3FQFBUUIFBTTFNCMJOHTUFQTBHBJO3FGFSUPi$POOFDUJOHUIFXBUFSTVQQMZIPTFw
$IFDLJGUIFSVCCFSQBDLJOHPGXBUFSTVQQMZIPTFJTJOUIFSJHIUQPTJUJPO
Â
4DSFXUJHIUMZBHBJO
*TUIFXBUFSTVQQMZIPTFGPMEFE Â6OGPMEUIFIPTF
*GUIFXBUFSTVQQMZJTUPPTUSPOHXBUFSNBZMFBL
Â$MPTFUIFGBVDFUBMJUUMF
*TXBUFSMFBLJOHGSPNUIFGBVDFUJUTFMG Â'JYUIFGBVDFU8BUFSJTOPUTVQQMJFE
%JEZPVQSFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPOBGUFSTFMFDUJOHUIFXBUFSTVQQMZ
Â*GUIF4UBSU1BVTFCVUUPOJTOPUQSFTTFEXBUFSJTOPUTVQQMJFE1SFTTUIF4UBSU1BVTFCVUUPO
*TUIFGBVDFUDMPTFE Â5VSOPOUIFGBVDFU
*TUIFGJMUFSOFUBUUIFXBUFSTVQQMZIPTFDPOOFDUPSDMPHHFEXJUIEJSUZNBUUFST
Â$MFBOUIFGJMUFSOFUCZCSVTIJOHXJUIBUPPUICSVTI
*TUIFXBUFSTVQQMZDVUPGG Â*GUIFXBUFSTVQQMZJTTVTQFOEFEUVSOPGGUIFGBVDFUBOEQPXFSPGG
4QJOOJOHNBLFT
MPVEOPJTFTBOE
WJCSBUJPOT
$IFDLJGUIFMBVOESZJTTQSFBEFWFOMZJOUIFXBTIFSÂ4QSFBEPVUUIFMBVOESZFWFOMZBOETUBSUBHBJO
$IFDLJGUIFXBTIJOHNBDIJOFMFWFMTPOBTUVSEZGMBUGMPPSÂ4FUUIFNBDIJOFBUMFWFM
*TUIFIBOEMFGPSMFWFMJOHMFHTMPPTF Â"EKVTUUIFMFHTPOUIFGFFUGPSMFWFMJOH
*TBSPVOEUIFXBTIJOHNBDIJOFGJMMFEXJUIVOOFDFTTBSZTUVGGT
Â3FNPWFUIPTFVOOFDFTTBSZUIJOHTBXBZGSPNUIFXBTINBDIJOF
9#7%A'0KPFF ×

26&45*0/403$0..&/54
$PVOUSZ $"-- 037*4*5640/-*/&"5
"6453"-*" XXXTBNTVOHDPNBV
*/%*" XXXTBNTVOHDPNJO
."-":4*" XXXTBNTVOHDPNNZ
1)*-*11*/&4 4".46/( XXXTBNTVOHDPNQI
4*/("103& 4".46/( XXXTBNTVOHDPNTH
7*&5/". XXXTBNTVOHDPNWO
3644*" XXXTBNTVOHDPNSV
4065)"'3*$" 4".46/( XXXTBNTVOHDPN[B
$PEF/P%$$@&/
TQFDJGJDBUJPO
8"78"7
."9."440'%3:
$-05)*/LH
8"7 LH
45"/%"3%
8"5&3-&7&-
)*() M
8"7 LH
108&3
$0/46.15*0/
8"4) 8
.*% M
41*/ 8
%*.&/4*0/4NN
8Y%Y)-08 #"4&
8Y%Y))*()#"4&
-08 M
8&*()5
LH &953"-08 M
8"5&313&4463&
_.1B
_LH
GDN
8"5&364"(&
M
8"4)*/(5:1&
4UJSSJOH5ZQF
41*/41&&%
SQN
8"78"78"7
."9."440'%3:
$-05)*/LH
8"7 LH
45"/%"3%
8"5&3-&7&-
)*() M
8"7 LH
8"7 LH
108&3
$0/46.15*0/
8"4) 8
.*% M
41*/ 8
%*.&/4*0/4NN
8Y%Y)-08 #"4&
8Y%Y))*()#"4&
-08 M
8&*()5
LH &953"-08 M
8"5&313&4463&
_.1B
_LH
GDN
8"5&364"(&
M
8"4)*/(5:1&
4UJSSJOH5ZQF
41*/41&&%
SQN
9#7%A'0KPFF ×

